Combustível de Foguete (FUEL) - Um Estoque de Inteligência Artificial? - Analisar

Em artigos anteriores, falamos sobre os méritos da inteligência artificial e do big data e como essas tecnologias podem permitir que vários setores comecem a aprender como fazer as coisas de forma mais eficaz. Uma área em que essas tecnologias podem ser usadas é no marketing digital. Também conhecido como “marketing programático”, IA e big data podem ser usados ​​para descobrir qual anúncio digital deve ser exibido a qualquer momento para aumentar a probabilidade de você clicar nele. Embora tenhamos dito antes que você ainda não pode investir em inteligência artificial como investidor de varejo, encontramos uma empresa de capital aberto chamada Rocket Fuel (NASDAQ:FUEL), que está atuando no espaço de “marketing programático” e enquanto seus proposta de valor parece empolgante, há muito mais nesta empresa do que aparenta.

Sobre combustível de foguete

Fundada em 2008, a Rocket Fuel usa inteligência artificial e big data para determinar qual anúncio é melhor para veicular em um determinado momento, a fim de aumentar a probabilidade de você clicar nesse anúncio e interagir com o anunciante. Nas palavras da empresa:

O núcleo de nossa capacidade de conectar anunciantes e consumidores é nosso mecanismo de inteligência artificial, ou “IA”, que consiste em modelagem preditiva orientada por big data e componentes automatizados de tomada de decisão. Nossa plataforma de marketing programático usa uma tecnologia habilitada por nossa IA que chamamos de Moment Scoring™, projetada para considerar em uma fração de segundo se uma determinada oportunidade de publicidade ou impressão é o momento certo para influenciar um consumidor, com base em nossa pontuação em tempo real da plataforma – positiva ou negativa – da probabilidade de engajamento do consumidor com a publicidade com base em atributos relevantes.

Entendi? Se isso for uma explicação muito complicada, aqui está uma ajuda visual:

Podemos ver que a Rocket Fuel conhece um bom número de atributos sobre Annie, como onde ela está, o que ela fez antes e o que ela provavelmente comprará naquele exato momento em que estiver olhando para o telefone. O mecanismo de IA usa todo esse big data que eles acumularam (não apenas de Annie, mas de pessoas que correspondem ao mesmo perfil dela) para descobrir que naquele momento ela provavelmente comprará um ingresso para o show. Consequentemente, os anunciantes que estão tentando vender ingressos para shows pagarão mais por esse espaço de anúncio. Boa ideia né? De fato é. As receitas do Rocket Fuel aumentaram ao longo dos anos, assim como os custos:

Embora a história até agora pareça convincente, o desempenho real do preço das ações tem sido tudo menos isso. A Rocket Fuel começou a ser negociada sob o código FUEL em setembro de 2013. Desde então, o preço de suas ações perdeu -94,5% de seu valor:

Se você tivesse comprado US$ 10.000 em ações da FUEL no primeiro dia em que o IPO começou a ser negociado, sua participação valeria apenas US$ 550. Nunca pensamos que diríamos isso, mas você provavelmente teria sido melhor investir em ações OTC. As ações da FUEL perderam mais de -64% apenas no ano passado. Se você é um investidor da Rocket Fuel, deve estar balançando a cabeça agora e pensando: WTF aconteceu?

Aqui na Nanalyze, usamos anúncios veiculados pelo Google AdSense que geram receitas para nós. Se você clicar em um de nossos anúncios, faremos algumas alterações. Enquanto veiculamos centenas de milhares desses anúncios, apenas uma certa fração é realmente clicada com base em quão interessantes nossos leitores acham os anúncios apresentados. Se fôssemos realmente começar a clicar nesses anúncios, o Google saberia e não nos creditaria as comissões. Consequentemente, se criássemos um “bot” que clicasse nesses anúncios de qualquer lugar do mundo, o Google seria capaz de detectar isso e não nos pagar por esses cliques. Por que isso é importante? Porque se você é Mercedes Benz e está pagando ao Google 25 centavos cada vez que um de seus anúncios é clicado, você quer ter certeza de que pessoas reais estão clicando nesses anúncios, caso contrário, onde está o ROI?

Infelizmente para a Rocket Fuel, algumas más notícias surgiram em maio de 2014, representadas por um ponto vermelho no gráfico de preços das ações acima. A Telemetry, uma empresa do Reino Unido especializada em detectar fraudes em anúncios, descobriu que, em um período de 3 semanas, 57% dos anúncios da Mercedes Benz veiculados pela Rocket Fuel foram clicados por “bots”. Ai. A Rocket Fuel foi rápida em lançar uma ferramenta gratuita logo depois para detecção de fraudes e não teve vergonha de abordar esse problema em artigos como um intitulado "Lições aprendidas: fraude de anúncios é um grande problema que não precisa ser um grande problema". A mensagem subjacente parece ser: “aprendemos nossa lição, então pare de punir o preço de nossas ações”.

Ao olhar para o mais recente 10-K da FUEL, há uma grande turbulência acontecendo dentro desta empresa. O cofundador e ex-CEO e Presidente do Conselho, o CFO e o Vice-Presidente de Engenharia deixaram a empresa no quarto trimestre de 2015. Desde 1º de abril de 2015, FUEL não tem mais acesso à plataforma FBX do Facebook, embora o Facebook permite que outras empresas de seu setor comprem estoques por meio da plataforma FBX. As receitas estão começando a cair agora em vez de crescer, e eles falharam em atender às orientações dadas aos acionistas. Uma ação coletiva foi movida alegando que “os réus fizeram declarações falsas e enganosas sobre a capacidade de nossa tecnologia de detectar e eliminar o tráfego fraudulento da web e sobre nossas perspectivas futuras”. Enquanto a FUEL já teve um valor de mercado que ultrapassou US$ 2 bilhões, agora eles estão avaliados em apenas US$ 135 milhões.

Conclusão

Então, por que alguém não intervém e adquire FUEL? Ninguém quer as incógnitas associadas ao litígio pendente. Um concorrente como o Google poderia comprá-los por quase nada, mas pode estar apenas pensando que a Rocket Fuel (NASDAQ:FUEL) está cavando sua própria cova e os vê como não mais uma ameaça competitiva. Então, o Rocket Fuel (NASDAQ:FUEL) é um estoque de IA? sim. É uma ação de IA em que você deve investir no momento? Parece que a resposta é não até vermos o que acontece com o processo pendente.

Investir em tecnologia é extremamente arriscado. Minimize seu risco com o Relatório de portfólio de tecnologia disruptiva da Nanalyze para descobrir quais ações você deve evitar. Torne-se um membro Nanalyze Premium e descubra hoje!